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郭靖杨康在杭州会面,杨康当着郭靖的面杀了段天德,终于报了杀父之仇。黄蓉一路匿名替郭靖和杨康安排好食宿,终被郭靖发觉。杨康始终对郭靖心存芥蒂,不肯把心里话告诉他。郭黄杨穆四人见面,穆念慈在杨康的说服下同意回牛家村等杨康报仇回来。穆念慈在路上遇到洪七公,加入了洪七公带领攻打金人的丐帮队伍中。郭靖和黄蓉夜袭王爷府,未料瞒着他们偷偷向完颜洪烈报信,带着完颜洪烈逃脱了他们的伏击,但是完颜洪烈仍然表示对杨康不信任。
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完颜洪烈得知郭黄二人偷袭王爷府,杀了侍卫后,重新恢复了对杨康的信任。杨康认贼做父的举动被穆念慈看在眼里,多次劝说无用,非常痛心。杨康的花言巧语又将郭靖蒙骗过去。在黄蓉的激将法下,洪七公收黄蓉和郭靖为徒,但七公认为杨康图谋不轨、心存歹意而赶走了他。欧阳克因败在郭靖手下,回白驼山搬叔父出山做救兵。在白驼山上,欧阳克从母亲口中得当年自己的母亲因为喜欢欧阳锋苦练武功,而欧阳锋为了武功接受了他母亲,从而有了他。
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黄蓉带着郭靖回到了桃花岛,黄蓉怕黄药师不接受郭靖,就先行去说服她爹爹,留下郭靖一个人。郭靖误打误撞碰到了被黄药师关着的老顽童周伯通,在郭靖的帮助下,老顽童抵挡了黄药师的箫声。周伯通觉得与郭靖非常投缘,不顾世俗礼仪与郭靖结拜了兄弟,并将自己被黄药师囚禁在桃花岛上的原因原原本本地告诉了郭靖。原来当年周伯通的师兄王重阳过世后,派周伯通将九阴真经分在二个地方藏好,未曾想在藏书途中周伯通遇到了黄药师和他新婚的妻子。